Crypto Global

Eine mächtige neue Front gegen die Wall Street

02.02.2021

Wallstreetbets scheint mit der Macht von Market Maker, Algo-Tradern, Hedgefonds, Margins, Optionshändlern und passiven Investment-Blasen stark genug geworden zu sein. In diesem Artikel möchten wir Ihnen Wallstreetbets vorstellen, welches Teil von Reddit ist. Reddit ist eine Social-Media-Plattform, die Online-Foren ähnelt.

Innerhalb von Reddit gibt es viele Sub-Communities oder Subreddits mit Themen wie Technologie, Wissenschaft, Finanzen, Beziehungen usw. Der Haken an Reddit ist, dass man mit sich selbst nicht werben kann und das macht Reddit so interessant. Die Plattform ist frei von Werbung, aber voll von lustigen Memes. Aber wohl einer der bekanntesten Subreddits der Finanzen ist einer, der Wallstreetbets genannt wird. Wie jedes andere Subreddit hat es auch eine eigene Sprache, die ziemlich witzig ist. Sie nennen sich Autisten oder Degenerates, die im Grunde genommen Menschen sind, die schrecklich darin sind, Aktiengeschäfte zu tätigen, die nach ihren Massstäben zugegebenermassen 95% der Menschen sind.

Was letzte Woche passiert ist, war verrückt. Privatanleger konnten institutionelle Investoren und Milliardäre austricksen, und das kommt nicht sehr oft vor. Wenn es um traditionelle Finanzen und Investitionen geht, wird uns gesagt, dass wir unsere Investitionen in Bezug Risk/Return steuern sollen. Zum Beispiel sollte der grösste Teil unseres Geldes in Indexfonds fliessen, gefolgt von einigen einzelnen Aktien und zuletzt möglicherweise alternative Anlagen wie Kryptowährungen zu haben. Letzte Woche wurde die Hierarchie komplett umgekehrt. Sogar Elon Musk hat über ‘Gamestonk’ getwittert, was natürlich den Preis und die Wallstreetbet-Subreddit-Community um Millionen von Menschen erhöht hat, die in gewisser Weise einen eigenen Hedgefonds aus Privatanlegern gebildet haben. Was genau ist dieses Jahr mit Gamestop passiert? Und warum diese Geschichte die Zukunft des Investierens verändern könnte.

Wann immer bei einem Unternehmen der Aktienpreis steigt, liegt dies möglicherweise an einem guten vierteljährlichen Gewinnbericht oder einem guten Umsatzwachstum, aber nichts davon passierte mit Gamestop. Hier stattdessen war es auf eine ‘klassische Ausbeutung’ zurückzuführen, bei dem einige Investoren auf einen sinkenden Aktienkurs setzten. Was andere Investoren jedoch erkannten, war, dass wenn sie genug von dieser Gamestop-Aktie kauften, dies diese Leerverkäufer (die Leute, die auf sinkende Preise gewettet haben) dazu zwingen würde, ihre Positionen zu decken, indem sie mehr von dieser Aktie von denselben Leuten kaufen würden, die sie es sich geliehen hatten. Und weil es auf dem Markt ein so knappes Angebot von dieser Aktie gab, schoss der Preis wahnsinnig in die Höhe. Diese Schleife wiederholte sich immer wieder und erhöhte so den Preis wiederum.

Hinter den Kulissen passierte etwas noch Interessanteres. Es waren die institutionellen Investoren gegenüber den Privatanlegern: und zum ersten Mal haben man gesehen, wie Privatanleger auf einer solchen öffentlichen Ebene gewonnen haben. Hedgefonds waren lange Zeit seit Beginn der Geschichte die klaren Gewinner des Marktes. Sie haben so viel Geld, dass unabhängig davon, wohin sie ihr Geld bewegen und welche Aktien sie kaufen, in einigen Fällen genug war, um den Preis einer Aktie erheblich zu bewegen, was auch als Preismanipulation argumentiert werden könnte, die sich nicht von dem unterscheidet, was wir letzte Woche von Wallstreetbets gesehen haben. In einigen Fällen haben Hedgefonds so viel Geld, dass sie ein gesamtes Unternehmen zerstören können.

Eine Möglichkeit, dies zu tun, ist ein sogenannter LBO, bei dem es sich um ein Leveraged Buyout handelt. Hedgefonds verwenden ihr Geld, um ein ganzes Unternehmen und alle seine Aktien aufzukaufen. Und weil es dann ihr Unternehmen ist, werden sie dann die Schulden nehmen, die sie verwendet haben, um dieses Unternehmen zu kaufen, um diese Schulden dann sofort zurückzuwerfen auf die Firma, die sie gerade gekauft haben. Und dies zwingt das Unternehmen, dann seine Vermögenswerte zu verkaufen, was bei Gamestop bedeutet würde, dass es seine Spiele verkaufen, seine Immobilien verkaufen müssten oder seine Angestellten entlässt usw. Und die Einsparungen, die sie daraus machen, um über Wasser zu bleiben und im Geschäft zu bleiben, gehen direkt an die Hedgefonds. Wenn die Hedgefonds jedoch ihre eigenen Unternehmen in Konkurs bringen, schulden sie aufgrund der Struktur der Unternehmenseinheiten keinen einzigen Betrag, da diese Schulden technisch nicht zum Hedgefonds gehören. Die Haftung liegt bei dieser anderen Firma. Sie haben ihre Schulden abgelegt, weil sie eine von ihnen entfernte Einheit sind. Mit dieser Methode haben die Menschen allein in den letzten 10 Jahren Millionen von Arbeitsplätzen bei weltbekannten Unternehmen verloren.

Privatanleger mit viel weniger Geld erkennen zum ersten Mal, dass man diese Short-Positionen aus diesen Hedgefonds herausholen kann, indem man sich durch zahlenmässige Stärke zusammenschliesst. Die Privatanleger untersuchten, welche dieser Aktien am stärksten geshortet waren und welche den grössten oder den niedrigsten Float aufwiesen. Float bedeutet, wie viele Aktien auf dem Markt ausstehen, um gehandelt zu werden. Einer der Gründe, warum Gamestop so gut abgeschnitten hat, ist, dass in dieser Aktie mehr Aktien geshortet wurden, als auf dem Markt zu leihen waren. Natürlich könnten die Leute, die diese Aktie besassen, eine Prämie verlangen. Dies zwingt diese Hedgefonds, mehr Geld für die Deckung ihrer Positionen auszugeben. Kurz gesagt, setzten Privatanleger eine klassische Wall Street-Taktik ein, die Hedgefonds gegeneinander anwenden. Unternehmen wie Melvin Capital und Citron, die beide zu diesem Zeitpunkt mehr als fünf Milliarden Dollar verloren haben. Hedgefonds verloren so viel Geld, dass sie nun eine Rettungsaktion und eine Geldzufuhr von ihren Anlegern benötigen. Während dieserm Kampf zwischen Privatanleger und institutionellen Anleger entschied Nasdaq, Aktienkäufe von Gamestop zu verbieten. Alle Börsenhandelsplattform, einschliesslich Robin Hood, haben aufgehört, den Leuten zu erlauben, diese Aktien zu kaufen.

Nach Gamestop hatten die Reddit-Community letzte Woche ein neues Kursziel gewählt: Dogecoin. Der Preis ist innerhalb von 24 Stunden um über 500% gestiegen und hat sich sogar in einer Phase verzehnfacht und die Kryptowährung gemäss Marktkapitalisierung in die Liste der Top-10-Krypto-Assets aufgenommen. Übrigens: Dogecoin macht nichts Besonderes. Es hat einen niedlichen Hund als Logo. Sein Gründer hat das Projekt vor langer Zeit aufgegeben. Vor Jahren haben einige Leute es als einen Witz gehyped, der dann Teil seiner Erzählung wurde - mit anderen Worten, sein unprätentiöser Mangel an Grundlagen ist Teil seines Wertes geworden.